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牛宝体育注册:专家传真-台湾需要创新的金融政策 - 专题周报 - 工商时报

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最近花旗银行宣布,将出售亚洲包括台湾在内的13个国家消金业务,引起很大震动。花旗银行现任CEO Jane Fraser以前是全球消金事业负责人,上台不到两个月,即大刀阔斧进行改革。其主要理由是花旗资源过度分散,消金业务没有成为市场领导者的条件,因此要重新聚焦。这是很前瞻且正确的决定,对于台湾多达近40家的银行业者来说,应有所启发。

值得注意的是,花旗认为财富管理是未来成长的重点,而将来在亚洲和欧洲会将财富管理集中在4个区域金融中心管理,包括香港、新加坡、阿联酋和伦敦,这代表高端财富管理业务将会和私人银行业务结合,由区域金融中心提供跨境金融方案,至于较低端财富管理业务应会和消金打包出售。

最近台湾新创企业Appier(沛星)成功在日本创业板挂牌上市,市值15亿美元,成为第一家上市成功的独角兽。在我们欢欣雀跃的同时,一家2012年成立的新加坡新创企业Grab,在美国以SPAC借壳上市成功,市值高达400亿美元。我们有2个疑问,台湾的新创新秀为何不选择在台上市?再者,两地新创估值差距为何如此之大?

值得关注的是香港作为金融中心的地位。香港今年第一季上市金额高达1,328亿港元,较去年同期成长8倍,很大原因是受惠于美国中概股回流及新经济概念股,反而成为中美金融战的受益者。香港对黎智英等民主人士宣判刑期,引起欧美的谴责及抵制,但短期内香港因为中资中企反而未受影响。

中国大陆金融市场,最近也发生了几件大事,创新与监理同步推进。首先是蚂蚁全球最大350亿美元IPO被喊停,将改制转型金融控股公司,接受主管机关全面监管。其次,大陆正积极发展主权数字货币,为将来中美金融科技战揭起序幕。再者,大陆资本市场全力推动“注册制”,允许企业上市采申报制自动生效,但加强查缉信息披露不实的企业,造成最近A股IPO数目大减。最后,深圳交易所上市制度修改,主板和中小板合并,未来只有2个板,较成熟企业申请主板,新创企业申请创业板。

至于在全球金融市场,最重要的创新趋势是虚拟货币和FinTech快速成长。比特币和乙太币最近市值都创新高,全球最大比特币交易平台Coinbase成功上市,市值逼近千亿美元,电子支付平台Stripe市值也有950亿美元,马斯克创立的电子支付公司PayPal市值超过3,000亿美元,媲美大型机构如摩根大通和美国银行,花旗只有其一半。另外,贝莱德、摩根士丹利、Visa等大型金融机构,最近都认可虚拟货币,将其纳入投资组合或交易平台中。

观察全球最近金融发展,我们可以发现台湾并不在核心圈,不是一个重要的参与者,这是很可惜的。台湾是全球半导体的中心,中美地缘政治家必争之地,但为何在金融领域无法成为一个区域中心,特别是在近期香港发生那麽多事件之后?重要关键在于台湾在金融领域只有国家战略,但在半导体行业却面向全球。所以要成为区域金融中心一定要强调开放与创新,而不只是局限于台商和传统金融业务。

台湾并非经济不好,也不是没有钱,股票交易更频创高峰,不仅是台积电,连传产也大放异彩。今年第一季15家金控获利高达1,920亿元,光是国泰金和富邦金获利加起来就上千亿。台湾需要的是更大的格局、更前瞻的金融愿景。以资本市场为例,香港正在中国化,而新加坡不断萎缩,因此计划开放SPAC业务,台湾应努力成为亚洲新创企业的梦想之地,而不是让日本成为新创天堂!

全球多国籍企业正大举迁出香港,许多转往新加坡。假如台湾是全球高科技企业偏好投资的重镇,没有理由在金融领域不能吸引外资,特别是香港资金的进入。台湾的问题在于对中资的恐惧,把香港和中资划上等号,连港人要来台湾移民都很困难,更遑论港企和港资。台湾不要只关心半导体产业,金融业更是我们的骄傲,绝对能有更好的前景!